In a recent featured interview with Hubbis, our CEO Edwin Ng shares how Efinity Capital Management is bridging the “execution gap” in Asian wealth management through a disciplined, team-based approach.
全球媒體大亨魯珀特·梅鐸（Rupert Murdoch）長達數年的家族權力爭奪戰，近期以「和解買斷」正式劃下句點。此案核心圍繞在「不可撤銷信託」的修改權限，揭示了即便資產雄厚如梅鐸，在面對法律架構與子女分歧時，仍需面臨巨大的傳承挑戰。 【內容亮點】 「不可撤銷」的法律底線： 梅鐸原欲修改 1999 年設立的「不可撤銷信託（Irrevocable Trust）」，將投票權從四名子女平分改為由長子拉克蘭單獨繼承，以維持媒體帝國的保守政治走向。然而，內華達州法院初裁認定梅鐸此舉涉嫌「惡意」且違反信託設立初衷，強調了不可撤銷信託在未獲全體受益人同意下，變更條款的極高難度。 高額溢價的「和解買斷」： 由於法律變更受阻，最終雙方達成庭外和解。長子拉克蘭透過新信託基金獲得掌控權，而另外三名子女（詹姆斯、伊麗莎白、普魯登絲）則同意放棄表決權，每人獲得約 11 億美元（總計約 33 億美元）的現金補償，以此換取家族企業的治理穩定。 家族和諧與治理的拉鋸： 此案反映出家族成員間若存在政治立場或經營理念的重大分歧，單靠法律文件往往難以完全消弭衝突。信託設立之時的「平等分配」初衷，在數十年後卻成為企業決策可能陷入僵局的隱患。 【以下是幾點實務建議】信託架構並非一勞永逸，家族憲章與動態溝通才是傳承的核心。 💡 啟示一：信託不是「設了就好」，關鍵在於「修改權」 許多人誤以為「不可撤銷信託」一旦設立就能高枕無憂。梅鐸案的核心爭議在於：創辦人晚年想修改原本「四子女平分投票權」的條款，改由長子一人獨掌。 警示： 法院審理重點在於修改是否違反「誠信（Good Faith）」及是否「對所有受益人有利」。 建議： 在設立初期，務必明確定義「保護人（Protector）」的權限，並預設「變更機制」。不要等到家族成員理念不合時，才試圖單方面推翻法律契約。 💡 啟示二：切割「經營權」與「受益權」，避免利益衝突 梅鐸的子女們同時擁有「經濟收益權」與「媒體投票權」，這導致了經營理念的分歧直接演變成股權爭奪。 警示： 平均分配股權看似公平，卻是公司治理的毒藥。 建議： 應參考新加坡家辦常用的「雙層股權結構」。讓有能力的接班人持有「具表決權」的股份，而其他子女則持有「僅具分紅權」的股份。這樣既能確保企業決策的穩定性，也能保障全體成員的經濟生活。 💡 啟示三：預留「和解金 / 退出機制」，換取長治久安 本案最終以每人補償 11 億美元讓三位子女「退場」收場。這證明了當家族共識破裂時，「現金買斷」往往是維持企業穩定的最後手段。 警示： 若信託資產全是股權或房產，缺乏流動性（現金），當繼承人想退出時，可能會被迫變賣核心資產。 建議： 在資產配置中，應預留一部分「流動性資產」或「人壽保險金」，作為未來潛在糾紛的「和解預備金」，讓理念不同的成員有尊嚴地退出，不至於癱瘓整個集團。 💡 啟示四：「家族憲章」與溝通，重要性不亞於法律文件 […]
這不是豪門八卦，是所有父母該面對的殘酷真相！ 香港影視大亨向華強與「向太」陳嵐宣布，2000億身家遺產將成立家族信託基金，全權交由大兒媳郭碧婷管理 兩個親生兒子向佐、向佑「一毛錢都拿不到」，不能直接繼承或支配大筆資產，未來只能按月領取基本生活費。 向華強甚至設下嚴格條款：只要兒子選擇「躺平」不工作，就立刻停發生活費！ 大多數華人父母拼搏一生，就是為了把身後資源、財富留給子女。 到底是什麼樣的絕望，讓這對父母，寧願把千億帝國交給媳婦，也要嚴防自己的親生骨肉敗光家產？ 我查找了向華強夫婦和兒子的資料後，發現故事背後，藏著無數父母最痛的教訓。 ▋千金買不到的後悔：向太痛訴「慈母多敗兒」 每個家長都想把最好的給孩子，向家也不例外。 向太說，從小給兩個兒子找全香港最好的教練學才藝，毫不偏心。夫妻出資幫小兒子向佑開寵物店、開餐廳創業。 但無限的資源，換來了什麼？小兒子屢次創業失敗，也許這是沒有商業頭腦，那就算了。 小兒子情緒管理還超爛、覺得父母偏袒哥哥，從小自卑卻又表現自負自大，2015年毆打計程車司機，還囂張狂言：「你知不知道我爸爸是誰？」最終判刑入獄。 向太很無言「你說他到底是天才還是白癡呢？」 更讓父母傷心的，是小兒子平時根本和家人不聯絡，留學英國時每月電話費台幣10萬，卻沒有一通是打給家人，只有缺錢時才會回家，拿了錢轉頭就忘。 向太神情落寞，警惕全天下父母：「慈母多敗兒這句話，我到50多歲才明白，我真的很後悔。」 「其實原諒等於放縱，每一次只要跟你講講好話，你就算了又給他錢，最後只養出了一個大懶蟲。」 爸媽對子女總有無限的包容，以為對孩子好、幫他鋪好路，他就會成為期望中的樣子，如果不是一次又一次傷了心，怎麼會變成這樣？ ▋寧願無情，也不能讓孩子敗光人生 向華強深知兩個兒子理財能力不足，容易輕信他人被騙，如果直接把2000億交給他們，遲早會被揮霍殆盡。 因此，他選擇了最高級的「狠心之愛」，把財產交給行事穩重、守財可靠的媳婦郭碧婷來管理。 向華強在公開影片中，有一段話我反覆看了好幾次，每看一次都覺得痛： 「遺囑可以先立，但財產不能先分。分之前兒子是兒子，可是分了以後，兒子可能變老子了！」 為了防止兩個兒子不事生產，他不僅規定「躺平就沒錢拿」，還設立了「10年觀察期」，表現好才可能調整遺囑給予鼓勵。 反觀現實生活，新聞上常可看見無數父母「早早分家產卻晚年淒涼」。 向華強和妻子的遺產決定，不是父母不愛孩子，而是用制度來逼迫孩子獨立。 ▋向家豪門血淚，給台灣家長的3個殘酷提醒 我對向華強的印象，一直停留在電影「賭神」裡的保鏢「龍五」，那個硬漢的龍五，面對兩個兒子卻顯得萬般無奈。 別人的豪門故事，是我們最好的教養照妖鏡。 雖然我們沒有豪門的財產，但有三件事我們必須提醒自己： 提醒 1：愛孩子就該拒絕當「無底線的提款機」 不要以為有求必應就是愛！向太痛定思痛的領悟告訴我們，每一次孩子犯錯，父母心軟妥協、給錢擦屁股，最終只會剝奪孩子生存的能力。 父母的財富如果沒有配上對等的品格教育，對孩子而言就是一劑慢性毒藥。普通家庭更應該在孩子畢業後，就果斷放手讓他們自立。 提醒 2：別說「以後都是你的」！把繼承權變成「考核制」 向華強最絕最聰明的一招，是徹底斬斷兒子「一朝發達、不勞而獲」的幻想。 很多台灣父母最常犯的錯，就是把「爸媽拚了一輩子，以後這些都是你的」掛在嘴邊，簡直是摧毀孩子鬥志最強毒藥！ 愛要有條件，資源不能白給。請明確告訴孩子：「我的財富是我打拚來的，你能得到多少支持，全憑你自己的人品與本事來換！」 唯有打破「理所當然」的啃老心態，才能真正逼出孩子的生存本能。 提醒 3：底牌要握在自己手裡，千萬別提早「分家產」 「分前是兒子，分後變老子」是多麼痛的現實。 聰明的父母，要懂得將主動權與底氣，牢牢握在自己手裡。你可以立遺囑，但絕對不要提早把財產過戶。 用制度來約束孩子，用資源來鼓勵孩子上進，你才能贏得孩子長久的尊重與孝順。 向家的2000億財產安排，給全天下父母上了最痛的一課。 如果孩子平庸，遺產只會加速他們的滅亡；如果孩子卓越，他們根本不需要遺產。 留給孩子金錢，不如趁早留給他們謀生的能力與骨氣。別讓我們在老後，才流著淚後悔「慈母多敗兒」！
為推動臺灣成為亞洲資產管理中心，金融監督管理委員會（下稱金管會）今（22）日與高雄市政府共同舉辦「亞洲資產管理中心高雄專區」聯合揭牌典禮。金管會彭主委與高雄市陳市長親自出席，與金融業界代表共同見證臺灣資產管理發展的重要里程碑。 金管會表示，亞洲資產管理中心推動計畫以「二年有感、四年有變、六年有成」為階段性目標，過去一年已積極推動多項金融措施，包括：鬆綁28項金融法規、開放私人銀行業務，可承作高資產業務的銀行已擴增至18家等。此次高雄專區的設立更具指標意義，目前已有14家銀行、6家證券投資信託及證券投資顧問公司與3家保險公司獲准進駐試辦業務，展現地方與中央行政機關攜手推進政策落實的具體成果。 為持續擴大資產管理市場能量，使我國金融市場能真正對標國際，金管會已著手研議下一階段專區試辦項目，包括： 一、擴大跨境金融服務業務範圍，強化留財與引資：持續放寬金融機構拓展海外業務的模式，活絡資產管理跨境服務業務，並將擴大銀行跨境服務的試辦範圍，增加境內金融機構與境外分支機構的合作項目，俾利客戶得透過我國金融業獲得完整服務，甚至配合我國企業發展途徑同步延伸我國金融服務至國際市場，提升臺灣資產管理的國際能見度與吸引力。 二、 建構境外資產管理平臺（OAMU）一站式金融服務：金管會將調整法規架構，整合OBU、OSU與OIU業務，成為具有整合海外資產管理功能的「境外資產管理平臺（Offshore Asset Management Unit, OAMU）」，以提供國際客戶一站式資產管理服務，強化我國資產管理服務的深度與廣度。 金管會亦將持續集結產官學的智慧與力量，強化溝通機制加速推動各項措施，包括： 一、設立三層級推動單位，加速處理法規調適及整合：金管會將整合臺灣證券交易所等機構，成立「亞洲資產管理中心推動辦公室」，並配置專業專職人員運作，提供常態性對國內外參與者之服務，加上金管會成立之「亞洲資產管理中心政策執行小組」進行金融法令調適及行政院層級「推動亞洲資產管理中心跨部會協調會議」，快速整合協調各部會，透過常設性三層級執行與協調機制，必能加速公私部門全力推進。 二、 建立常態性顧問諮詢雙平臺廣納建言：金管會將成立「金融發展亞資策進會」，定期邀集各大金融控股公司負責人就重大議題共同研商；以及借重「國際四大會計師事務所諮詢平臺」定期分享國際趨勢、實務觀察及業者意見等。透過顧問諮詢雙平臺廣納建言，俾利金管會持續滾動調整政策。 此外，「安全與發展並進」一向為金管會秉持的原則，在推動業務發展的同時，金管會也期許金融機構嚴守市場紀律與風險控管機制，尤須注意落實「三要一不」原則： 一、要核實評估客戶風險承擔能力，做好風險管控：本次專區放寬銀行自行質借限制及開放金融資產組合擔保融資（Lombard Lending）等業務，以增加客戶資金運用彈性，惟在當前國際局勢波動變化下，若遇金融衝擊易產生流動性問題，在過度槓桿融資之乘數效應下，恐嚴重衝擊客戶財產及權益，爰銀行應審慎評估客戶之風險承擔能力，並落實授信風險管理。 二、要落實內控機制、洗錢防制（AML）強化措施及帳戶管理等作業：參考國外資產管理中心發展經驗，跨境金融服務須以完善AML及內部控制制度為第一要件，尤其我國刻正推展家族辦公室及提升私人銀行業務，金管會已要求銀行應自客戶開戶KYC等作業從源頭面強化控管，不應追求業務拓展，而犧牲內部管理。 三、要培育專業人才，驅動金融服務再升級：專業人才是提升金融業發展的重要關鍵。為有效促進我國金融業再升級，以及因應我國資產管理業務成長發展，金管會鼓勵銀行應積極培訓專業人才，尤其延攬國際人才及海外國人回臺。金管會期待透過頂尖人才直接投入高雄專區，驅動銀行服務量能再升級。 四、不做惡性競爭，銷售行為應合乎市場紀律與秩序：國內銀行過去曾發生業務過度競爭導致不當銷售（mis-selling）、不當行為（mis-conduct）等爭議，本次專區開放多項試辦業務項目，金管會已囑咐金融機構在市場紀律與秩序前提下推行業務，俾求專區業務在穩健腳步下持續發展。 金管會表示，高雄專區是打造臺灣成為亞洲資產管理中心的關鍵起點，未來將以「業務創新、資金流動、人才匯聚」為核心，擴大我國資產管理市場的深度與廣度，並透過區域發展帶動全臺金融能量平衡分布，為臺灣整體經濟注入持續動能。金管會也將持續與地方政府、業界與學界攜手合作，實現穩步邁向亞洲資產管理中心之目標。
親愛的客戶們， 我們懷著喜悅與您分享激動人心的消息！Efinity Capital 已連續三年在 WealthBriefingAsia 外部資產管理獎中榮獲「大中華區最佳家族辦公室獎」，再次證明我們是客戶的首選家族辦公室服務提供者。此外，我們同時也榮獲「客戶報告卓越獎」和「拓展策略傑出獎」，這三個獎項體現了我們對服務和創新解決方案的承諾。 這一切都離不開您長久以來的支持，這份榮耀同樣屬於您。未來，我們將繼續全力以赴，為您提供高品質的服務，幫助您實現財富增值與傳承。 感謝您的信任與支持！ WealthBriefing Asia Awards 2024 現場影片 https://vimeo.com/1018595127?fl=pl&fe=sh 亲爱的客户们， 我们怀着喜悦与您分享激动人心的消息！Efinity Capital 已连续三年在 WealthBriefingAsia 外部资产管理奖中荣获「大中华区最佳家族办公室奖」，再次证明我们是客户的首选家族办公室服务提供者。此外，我们还荣获了「客户报告卓越奖」和「拓展策略杰出奖」，这三个奖项体现了我们对服务和创新解决方案的承诺。 这一切都离不开您长期以来的支持，这份荣誉同样属于您。未来，我们将继续全力以赴，为您提供高品质的服务，帮助您实现财富增值与传承。 感谢您的信任与支持！ WealthBriefing Asia Awards 2024 现场视频 https://vimeo.com/1018595127?fl=pl&fe=sh Dear Esteemed Clients, We are delighted to announce that Efinity Capital has once again been recognized as the “Best Family Office for Greater China Market” at the […]
新加坡出現「家族理財辦公室」熱潮，數據科技公司「聯手」（Handshakes）指出，今年已新增逾180個家辦開始運作；專家分析，健全的金融監管、法治及政治經濟穩定都是在星國設立家辦的吸引力。 海峽時報報導，2023年至今已有182個家族辦公室在新加坡開始運作，延續過去2年的強勁成長。「聯手」統計數據指出，2021年、2022年分別新增672、690個家族辦公室開始運作。 2018年至2022年之間，由新加坡公民、永久居民設立的家族辦公室占了這段期間當地新成立家族辦公室的多數。 「聯手」透過研究新加坡會計與企業管制局數據以取得家族辦公室資訊並指出，對比2018年及2019年數據，新加坡2021年、2022年的家族辦公室數量遠高於疫情前。 向會計與企業管制局註冊為家族辦公室的公司實體包括單一家族辦公室及聯合家族辦公室；家辦的主要功能為處理家族資產。 依新加坡金融管理局估計，2021年底，新加坡共有700個單一家族辦公室，幾乎比2020年多了一倍。專家指出，「聯手」與金管局的數據不同，主要因為兩者計算基礎不同。 除了金融服務樞紐、商業環境穩定等優勢，專家指出，許多家族選擇到新加坡設立家辦的原因是文化相似性，以及新加坡融合中西方的教育制度。對於大多數亞洲人來說，教育是非常重要的考量，這包括中國人、台灣人。 聯合早報1月也曾報導，去年到新加坡設立據點的家辦來自全球各地；業者透露，其中來自中國的家辦居多。
全球領先財富管理機構瑞銀發佈《2022 年全球家族辦公室報告》，對全球221 個單一家族辦公室進行調查。報告顯示，全球家族辦公室現時身處策略性資產配置的新時代，高通膨、央行流動性及利率上升迫使他們重新審視投資選項。他們目前減少固定收益的配置，轉而增加對私募股權、房地產及私募債務的投資，以流動性換取回報。 亞太區40%家族辦公室計劃增加直接私募股權配置，18%則有意提高對私募股權基金及組合型基金的投資。其中，26%青睞房地產，33%轉向私募債務。於2021 年，家族辦公室投資組合的股票、固定收益、房地產及私募債務平均配置比重分別為33%、15%、11%及2%。 展望未來，家族辦公室正在探求策略性資產配置轉變，進一步增加近年投資的私募市場。29%計劃在未來五年內大幅度或適度減少對已發展市場固定收益的投資。 瑞銀財富管理執行副主席Josef Stadler 表示，家族辦公室正緊隨重大轉型期的步伐，透過策略性配置尋求額外回報及另類分散投資工具，以應對新冠肺炎疫情、癲覆性數碼科技以及現時的烏克蘭戰事，他們更迫切地審視自己的投資選項；而在充滿挑戰的市況下，家族辦公室通觀全局，以審慎及創新的方式執行策略性資產配置。 瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管辜良雄表示，在動蕩的宏觀環境下，亞太區的家族辦公室採取策略性資產配置以保障投資組合，面對持續的通脹趨勢，他們更應採取防守性策略，運用另類投資分散風險，並投資於長期科技主題，例如人工智慧、大數據和網路安全。 私募股權帶來廣泛的機遇及更高的回報潛力，因而備受全球家族辦公室青睞。過去三年，全球及亞太區家族辦公室在未來五年內提高私募股權配置的意願均維持在高水平。 私募股權為全球各地的核心風險資產。美國有96%家族辦公室投資於該類資產，瑞士家族辦公室緊隨其後，比例為86%。中東及亞太區分別有83%及79%家族辦公室投資於私募股權。即使在西歐及拉丁美洲，雖然私募股權投資相對落後，參與率仍分別高達73%及76%。全球擁有私募股權投資的家族辦公室中，52%同時投資於基金及直接投資，這種投資方針有助家族辦公室從直接投資創造超額回報，並透過基金分散風險。 有別於近年，報告顯示，家族辦公室亦正尋求更主動的投資策略。39%（十分之四）亞太區家族辦公室較為依賴主動式策略及基金經理的選擇，或正考慮這種做法。18%亞太區家族辦公室稱，他們亦正物色非流動資產。 66%亞太區家族辦公室表示，在當前的環境下難以追求不相關回報。由於債券收益率偏低，52%亞太區家族辦公室表示，他們不再認為優質的固定收益有助於分散風險。略高於四分之一(27%)亞太區家族辦公室利用或正考慮利用對沖基金分散風險。隨著另類分散投資工具呈上升趨勢，41%亞太區家族辦公室認為，他們不能再單靠長倉投資去建立完整的投資組合。 53%亞太區家族辦公室在2021 年曾進行可持續投資。隨著配置水平似乎趨於穩定，家族辦公室正在完善其價值觀及目標。環境、社會及管治(ESG)整合法為亞太區最常採用的方針，排除法緊隨其後。 在全球各地，53%家族辦公室在計劃投資時加強盡職審查，以尋求避免漂綠、衡量影響力並確定其方針。一半的亞太區家族辦公室認為，可持續投資的表現將優於整體市場，另有三分之一(29%)家族辦公室認為可持續投資的表現將與整體市場大致相同。 在亞太區，86%家族辦公室表示，自動化及機器人技術為最能引起他們共鳴的投資主題。全球近八成 (79%)亞太區家族辦公室表示，數碼轉型為另一個引起共鳴的投資主題。這涵蓋電子商務、數據、人工智能、雲端及區塊鏈。
印度首富穆克什．安巴尼的22歲長子阿卡希．安巴尼已進入集團旗下企業，為接班鋪路。阿卡希受訪透露，穆克什要他全程參與所有重要會議，「一開始就摸透做生意的竅門」。 取得美國布朗大學（Brown University）經濟學士學位的阿卡希．安巴尼（Akash Ambani）本來準備在美工作。後來被父親一席話打動，去年回印後，他今年初加入正全力發展行動寬頻4G業務的信實資訊通信公司（Reliance Jio Infocomm Limited, RJIL） 。 阿卡希的父親是印度首富、最大民營企業集團信實工業公司（Reliance Industries Limited, RIL）董事長兼總經理穆克什．安巴尼（Mukesh Ambani）。據「富比世」（Forbes），穆克什身家228億美元，為全球第28大富豪。 「印度時報」（The Times of India）今天刊登阿卡希接受「哈囉週刊」（Hello）專訪內容。做為RIL當然繼承人，他說：「我不覺得這讓我壓力沈重，它激勵著我。」這是他首度受訪。 他說：「去年我爸到美國時問我用網際網路做什麼，我說閱讀、學習和增長知識。他說，你不想給12億印度人提供學識嗎？他為我解說（信實資訊通信公司）計畫內容，後來我決定，這就是我要做的事。」 阿卡希說他熱衷於科技。他提到：「截至目前，我在RJIL的體驗很不可思議。給全球最大數據服務的推出做出貢獻，這可是千載難逢的機會。」 穆克什1981年24歲時加入父親迪魯拜（Dhirubhai Ambani）打造的工業王國，進入集團主力石化事業學習，22歲的阿卡希現在也開始為接班鋪路。 阿卡希說：「我父親渴望我全程參與所有重要會議，一開始就摸透做生意的竅門。」 他大部分時間都在工作。辦公室距孟買南部阿塔孟特（Altamount）路上的超級豪宅住家「安迪利亞」（Antilia）50公里，每週上班5天，週末會跟老爸看電影。他說：「我們每週至少看2、3部電影，我想每部新片我都看過了。」 報導說他熱衷打板球，對家族事業印度板球超級聯賽（Indian Premier League,IPL）職業隊孟買印度人（Mumbai Indians）隊的事涉入很深。他也是個足球迷，並參與推廣印度足球超級聯賽（Indian Super League,ISL）。 阿卡希的雙胞胎妹妹伊沙．安巴尼（Isha Ambani）現在任職紐約麥肯錫公司（McKinsey），弟弟安納特．安巴尼（Anant Ambani）則負笈布朗大學。3人身處不同城巿卻心繫彼此。阿卡希說，家人相聚時一定共進晚餐，「這是祖母的要求，我們一定遵守」。 回憶祖父迪魯拜，阿卡希說：「他常說，錢丟了再賺就有，時光一去不復返，所以要善用時間。」穆克什則教導阿卡希說「信人者人恆信之，在信賴與尊重的經營環境下，事業才能成長」。1030720
新加坡似乎正成為全球富豪的「新寵」。 越來越多的超高凈值人士考慮將家族辦公室（以下簡稱「家辦」）設立在新加坡。即使4月18日起，新加坡設立家族辦公室資金門檻翻倍，其熱度依舊不減，排隊時間至少8個月，一年前只需4個月。 而在爭奪家辦上，香港並不甘示弱，不斷推出稅務等優惠措施。隨著李嘉誠家辦被曝光在新加坡開設分公司之後，「新加坡與香港之爭」的輿論愈演愈烈。甚至有言論稱，新加坡將超越香港，成為超高凈值人群在亞洲的首選之地。 事實果真如此？香港是否被低估了？新加坡又是否被高估了？ 香港和新加坡同有「亞洲四小龍」之稱，自20世紀60年代以來因地理位置、區域面積、歷史、城市經濟體、規模等相似，兩者被稱為「鏡像之城」。 歷史上，它們都曾是英國殖民地，現如今，兩地還沿用著英國的法律稅收制度。文化上，它們都是華人文化為主。 隨著經濟和局勢的發展，新加坡和香港已逐漸形成競爭態勢。而兩者皆具備作為國際金融中心的必備條件，難分伯仲。 由於香港背靠內地，天然擁有國內外兩個市場，因此吸引了大批富豪和金融人才。但近幾年，在國際局勢不斷波譎雲詭之下，新加坡仿佛成了富豪們，尤其是亞洲新富豪們的「避風港」。 01 新加坡為何成為富豪「新寵」？ 新加坡之所以成為富豪們的「新寵」，《家辦新智點》認為有以下幾點原因： 首先，為財富尋找安全的「避風港」，是高凈值人群選擇新加坡的重要因素。 在歐洲，瑞士國土面積不大，卻是世界上安全性最高的國家之一。但自2017年1月1日，《銀行信息自動交換國際公約》正式在瑞士生效後，意味著瑞士銀行保密制度正式終結，新加坡或正取代瑞士，成為富豪們財富避險的最佳選擇之一。 John所任職的新加坡某聯合家辦成立於2018年。該聯合家辦之所以將總部設立在新加坡，最大的考慮是財富的安全性。另外，新加坡作為一個傳統的技術中心，以及所擁有的法律、投資便利性和宜居環境也是關鍵考量要素。 還有些跨國企業受「逆全球化」趨勢的影響，選擇在新加坡設立辦公地點。 過去20年，經濟全球化是最明顯的趨勢。以特斯拉為例，品牌+軟體在美國，生產線在中國，其他配件則散落在世界各地。經濟全球化的背後是產業鏈底層邏輯的變化——新技術推動世界格局「分布式」發展，企業更加注重安全性。 但如今隨著俄烏衝突、能源危機以及全世界陷入經濟衰退、地緣衝突加劇，高凈值人士群體需要找一個資產相對安全的地方，幫助他們去做整體的財富規劃。而瑞士、新加坡、杜拜，在此時則扮演了這樣一個安全節點。 「新加坡的安全性在全球排名都比較靠前，」一新加坡聯合家辦負責人Revina表示。 新加坡的金融業為進入全球和區域市場提供了便利。它被認為是一個安全的司法管轄區，擁有完善的法律體系和良好的法治。新加坡政府借鑑了瑞士金融機構為客戶嚴格保守秘密的做法，努力打造一個優良、健康的金融環境。因此一些歐美的高凈值亞裔，將資金轉移回亞洲時也會選擇新加坡。 其次，稅收優惠也是富豪們選擇新加坡的原因之一。 近年來，新加坡正在竭力打造一個離岸的資產管理中心：新加坡的分離型模式，有利於資金避險；取消了外匯管制，資金自由進出和兌換；在報稅制度方面，新加坡採取掛名董事制度，保證離岸公司合規；新加坡的低稅率，也實現了企業利潤最大化。如，一些設立在新加坡的家辦在做境外投資時，可以使用開曼、BVI等離岸結構。 再如，新成立的居民公司可享受最長三年的稅收減免。它在全球擁有25個自由貿易協定和80多個雙重徵稅協定 (DTA) 網絡，可協助FO有效管理海外投資的預扣稅。 第三，亞洲客戶資產相對單一，家庭成員較為簡單，更注重財富傳承。 亞洲客戶本身資產相對單一，資產多以股票、房地產為主，家庭成員和婚姻狀況相對簡單。尤其是第一代家族創始人，他們對家辦的功能訴求非常強烈。此時，一個適合自己的家辦體系顯得尤為重要。新加坡的家辦體系也更重視保值與傳承。 Revina曾服務過一位客戶，該客戶有兩個孩子，一個已在美國讀大學，一個才4歲。他在新加坡成立家辦，主要是希望將財富順利傳承給下一代。與此同時的一個關鍵考量是，孩子畢業後可以留在新加坡工作。這樣既解決了財富傳承問題，又解決了子女未來的工作發展問題。 第四，東南亞科技企業多，科技新貴更偏愛新加坡。 一些科技新貴出於出海投資的考量，會將家辦設置在新加坡。再加上新加坡有較為優惠的稅收政策，政策安全性較高，他們可以更好地將事業拓展到整個東南亞地區。 這類人群年齡多偏80、90後，對網際網路敏感度也比較高，投資見識也更廣闊。在投資上，他們更傾向於投資於自己熟悉的科技行業和企業。另外，他們的投資也更為激進和大膽，在股票和對沖基金的配比上相對更高。 02 香港新加坡並非「水火不容」 不得不承認，新加坡的這些因素對富豪確實很有吸引力。但這不足以說明，新加坡能超越香港。事實上，新加坡被高估了，而香港則被低估了。 首先，從家辦的規模上來看。就英國家辦研究機構Family Capital 2020年的觀察來看，在新加坡設立的家辦很多都是空殼公司，大約只有40家新加坡家辦在私人市場積極開展直接業務，進行交易。 目前為止，香港的家辦規模更大。香港2020年財富管理規模為1萬億美元，而新加坡則為7900億美元。另外，香港最活躍的家辦，如維港投資，在全球範圍內的交易數量和直接交易價值，排名第五。而新加坡最活躍的家辦是Vulpes Investment Management，但在Analytics的排名中僅排第88位。 Ben是一位資深的私人銀行家，他表示，目前確實有很多客戶諮詢在新加坡設立家辦的事宜，但是問得多，做的卻比較少。 一部分原因是新加坡離中國大陸比較遠。另一部分原因是，新加坡國民服役是新加坡公民的一項公民義務，該制度強制所有年滿18歲的新加坡男性公民和第二代永久居民為國服役。此外，在某些條件下，如果想成為新加坡永久居民，申請人每年還需要在新加坡居住6個月以上，這對很多還在忙碌主業的企業家來說並不容易。 其次，在金融方面，香港與倫敦、紐約並稱「紐倫港」，是世界公認的三大金融中心。在這方面，香港略勝新加坡。 再次，香港有著較為活躍的股市。2022年1月，新加坡的日均成交額僅為12億新元（8.9億美元）。相比之下，香港則是1286億港元（165億美元），且在香港上市的企業總市值是新加坡的8倍。 另外，在資產及財富規模上，2020年底，新加坡管理的資產達到4.7萬億新元（3.5萬億美元），而香港為34.9萬億港元（4.5萬億美元），多於新加坡。再者就是，根據德勤《2021年國際財富管理中心排名報告》數據顯示，香港依然排名第4，新加坡緊隨其後位居第5。 因此，在諸多家辦從業者看來，新加坡目前仍難以真正撼動香港亞洲金融中心的地位。更重要的是，它們之間也並非「水火不容」的競爭關係，而應「互取所長」，發揮各自優勢。 作為「亞洲金融中心」的香港，有著自身的獨特優勢。 第一，香港的家辦所提供的產品與服務，更重視資產增值。 香港的多元化產品平台可以滿足家辦個性化的資產配置需求，包括債券、股票、固收產品、信託、私募股權投資、對沖基金、藝術品收藏等。從產品端來看，香港具有完善的銀行中心，同時也是全球最大的股票集資中心和亞洲(除日本外)第三大債券中心。 「作為家辦，在香港我們可以接觸到豐富的金融產品。譬如，在香港我們可以找到最優秀的對沖基金管理人和產品。」香港某單一家辦負責人Lily表示。 第二，在政策制定上，香港非常積極。 如果一個政策能為香港帶來優勢，注入積極因素，香港會馬上著手去制定和實施。這從SPAC的競爭上就可以看到。 2021年9月，新加坡發布SPAC主板上市規則。香港也不甘示弱。經過三個月的籌備，香港也制定「港版SPAC」上市機制，並於2022年1月生效。 第三，香港還是人民幣最大的離岸市場，亞洲最大的跨境私人財富管理中心，全球排名僅次於瑞士。背靠內地也是香港的主要優勢之一，正是內地巨大的經濟體量、消費與創新市場及基於此產生的龐大金融需求，催生了香港市場強勁的表現。 「與新加坡相比，香港更靠近內地市場。無論是新經濟的發展還是獨角獸企業的數目，香港是最具吸引力的，投資者能更貼近所投資的市場。」香港某單一家辦COO Alice告訴《家辦新智點》，「香港資本市場的深度和廣度，以及可以通過股票通投資內地市場，都是亞洲其他市場不具備的優勢。」 當然，立志於成為「財富管理中心」的新加坡，也有著自身的特點——更重資產的保值。 第一，新加坡更看重長遠發展。 […]
從去年開始，全球網際網路巨頭紛紛入駐新加坡，設立亞太地區總部，繼去年BAT相繼入駐後，谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林（Sergey Brin）也宣布將在新加坡設立其家族辦公室，成為又一入駐新加坡的全球大亨。 大亨入駐 近日谷歌公司的聯合創始人謝爾蓋·布林（Sergey Brin）宣布，將會把家族企業的亞太辦公室設立在新加坡，並成立分支機構。Brin也正式加入了超級富豪家族向東南亞金融中心拓展的熱潮。 根據今年新加坡企業監管機構提交的文件，Brin決定將其名下位於美國加利福尼亞的家族公司Bayshore Global Management在新加坡設立辦事處，並任命其公司的副首席投資官瑪麗·楊（Marie Young）為該辦公室的董事和管理人。 根據最新的彭博億萬富翁指數（Bloomberg Billionaires Index），Sergey Brin是全球第八大富豪，其個人淨資產達到了865億美元（1,150億新元）。因此他也是最新一個入駐新加坡的全球大亨，希望可以利用新加坡的低稅率、高安全性和家族辦公室的激勵機制來管理其超級富豪的生活和財富。 新加坡一直以其穩定、安全、低稅率等特點吸引了眾多國際富豪來此入駐投資，包括對沖基金老闆雷·達里奧（Ray Dalio）、吸塵器製造商詹姆斯·戴森（James Dyson）的Weybourne Group等富豪均已於早些時候進駐新加坡。 來龍去脈 謝爾蓋·布林，全名謝爾蓋·米哈伊洛維奇·布林（Sergey Brin），1973年出生在前蘇聯莫斯科的一個猶太家庭，父母兩人皆畢業於莫斯科國立大學。後全家移民美國。Brin是搜尋引擎巨頭Google公司聯合創始人之一，美國籍俄羅斯猶太裔企業家。 Brin與Larry Page於1998年共同創立了搜索巨頭Google（現在是Alphabet的全資子公司）。隨著其公司的全球擴張，新加坡成為了Brin公司亞洲業務的一個區域樞紐。據報導，Brin於2016年來到新加坡考察並會見了李顯龍了解國家政策和發展潛力，對新加坡十分看好。 根據Bayshore在新加坡的文件顯示，其主要活動將與家族辦公室有關。該辦公室的名稱取自加利福尼亞州Mountain View地區的北灣岸（North Bayshore），因為谷歌總部位於此地。Bayshore由一家名為Parachute Capital（SGP）的控股公司持有，該公司同樣任命了Marie Young為董事和管理人。 新加坡的吸引力 谷歌聯合創始人的入駐再一次體現了新加坡對資本的吸引力。這些資本為新加坡提供工作和稅收，新加坡則為資本提供便利和優惠，雙方相輔相成共同成長。截至2020年十月，約有200個富豪家族辦公室入駐新加坡，總共管理著全球價值約200億美元的資產。 對於那些在亞洲尋找總部駐地的公司來說，新加坡已經成為一個相對穩定和優先的選擇，尤其是近兩年競爭對手香港正面臨政治緊張的局勢，導致新加坡的優勢更加凸顯。 此外在新加坡設立家族辦公室的不只是西方企業高管。來自中國的餐飲巨頭海底撈國際控股公司（Haidilao International Holding）同樣選擇落戶新加坡，甚至創始人張勇舒平夫婦還專門加入了新加坡國籍。 越來越多國際資本湧入同樣促進了新加坡的支柱產業金融業的發展。星展集團控股（DBS Group Holdings）表示亞洲財富的激增正推動著其家族辦公室業務量增長，他們也受益匪淺。 去年以來，為了順應全球科技發展新趨勢，新加坡制定了新的專門吸引高新技術企業入駐的政策，以新BAT為首全球網際網路科技公司相繼入駐，隨著後疫情時代經濟的好轉，相信他們會和新加坡共同發展，一起鑄造新的亞洲科技中心！ 原文網址：https://kknews.cc/finance/8ka5ynn.html